Das Asset-Liability-Management (ALM) stellt die Verbindung zwischen den Vermögensanlagen (Assets) und den Verbindlichkeiten (Liabilities) der Pensionskasse dar. Die Grundlage des Asset-Liability-Managements besteht somit aus einer Analyse der Finanzmärkte und der Passiven Ihrer Pensionskasse. Mit den so gewonnenen zentralen Kennzahlen lässt sich eine Anlagestrategie ableiten, die mittel- bis langfristig die Deckung der Vorsorgeverbindlichkeiten durch das vorhandene Vermögen mit hoher Wahrscheinlichkeit sicherstellt. Unsere Analyse enthält folgende Elemente:
- Schilderung der Ausgangslage
- Projektion der Verpflichtungen und Cashflows (rund 10 Jahre)
- Zusammenfassung der gesetzlichen und kundenspezifischen Anlagerestriktionen
- Analyse der Anlagestrategie (rund 10 Jahre)
- Projektion des Deckungsgrades (rund 10 Jahre)
- Berechnung des Sollbetrags der Wertschwankungsreserve
- Empfehlungen zum weiteren Vorgehen
Mit unseren Beratungsdienstleistungen decken wir den gesamten Investitionsprozess von Pensionskassen ab und sind deshalb mit Ihren Herausforderungen bestens vertraut. Im aktuellen Marktumfeld stehen massgeschneiderte Anlagestrategien im Mittelpunkt unserer Überlegungen und Empfehlungen.
Die Libera bietet verständliche und nachvollziehbare Analysen, zieht bei den ALM-Studien Zukunftsszenarien in Betracht und gestaltet die Modellierung der Aktiv- und Passivseite realitätsnah.
